2025–2027 Döneminde Enflasyon Düzeltmesi Yapılmıyor; Yıl Sonunda VUK Mükerrer 298/Ç Kapsamında Yeniden Değerleme İmkânı

25 Aralık 2025 tarihli ve 33118 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 7571 sayılı Kanun'un 34'üncü maddesiyle 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'na geçici 37'nci madde eklenmiştir. 2026 hesap dönemi sonu yaklaşırken, bilanço esasına göre defter tutan mükelleflerin bu düzenlemeyi ve VUK mükerrer 298/Ç'deki yeniden değerleme imkânını birlikte değerlendirmesi gerekmektedir.

1. Enflasyon düzeltmesi yapılmayacak dönemler

• 2025 hesap dönemi ile geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 2026 ve 2027 hesap dönemlerinde, VUK mükerrer 298 kapsamındaki şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmaz.
• Kendilerine özel hesap dönemi tayin edilenlerde bu hüküm 2026, 2027 ve 2028 yılında biten hesap dönemleri itibarıyla uygulanır.
• Cumhurbaşkanı, bu dönemleri geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere üç hesap dönemine kadar uzatmaya yetkilidir.
• Hüküm, VUK geçici 33'üncü maddenin dördüncü fıkrası kapsamındaki mükellefler hakkında da uygulanır.

2. Kapsam dışında kalanlar

VUK mükerrer 298/A-9 kapsamında münhasıran sürekli olarak işlenmiş altın, gümüş alım-satımı ve imali ile iştigal eden mükellefler geçici 37'nci maddenin kapsamı dışındadır; bu mükellefler şartlara bakılmaksızın enflasyon düzeltmesi yapmaya devam eder.

3. Yeniden değerleme ile ilişkisi

Geçici 37'nci maddenin ikinci fıkrasına göre, enflasyon düzeltmesi yapılmayacak dönemler (uzatılan dönemler dahil) VUK mükerrer 298/Ç uygulaması bakımından enflasyon düzeltmesi şartlarının gerçekleşmediği dönem sayılır. Bu nedenle 2025, 2026 ve 2027 hesap dönemleri sonu itibarıyla yeniden değerleme yapılabilir.

4. VUK mükerrer 298/Ç'ye göre yeniden değerlemenin esasları

Konu	Esas
Kimler yapabilir	Tam mükellefiyete tabi ve bilanço esasına göre defter tutan gelir veya kurumlar vergisi mükellefleri (kollektif, adî komandit ve adî şirketler dahil)
Hangi kıymetler	Hesap dönemi sonu itibarıyla bilançoda kayıtlı amortismana tabi iktisadi kıymetler ve bunlara ait amortismanlar
Kapsam dışı	Boş arsa ve araziler; sat-kirala-geri al işlemine ve kira sertifikası ihracına konu kıymetler; alım-satım ve inşa işiyle devamlı uğraşanlarda emtia niteliğindeki varlıklar
Oran	Değerlemenin yapıldığı yıl için Bakanlıkça ilan edilen yeniden değerleme oranı (Yİ-ÜFE, VUK mük. 298/B); özel hesap döneminde, dönemin başladığı takvim yılının oranı. 2025 oranı %25,49'dur; 2026 oranı bu sirküler tarihinde henüz ilan edilmemiştir.
Değer artışı	Kıymet bazında ayrıntılı gösterilerek bilançonun pasifinde özel bir fon hesabına alınır; dönem kazancının tespitinde dikkate alınmaz.
Amortisman	Yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden amortisman ayrılmaya devam edilir.
İhtiyarilik	Zorunlu değildir; bir dönemde yapılmaması sonraki dönemlerde yapılmasına engel olmaz, ancak geçmiş yıl oranıyla geriye dönük değerleme yapılamaz.

5. Varsayımsal örnek

31.12.2025 itibarıyla maliyeti 1.000.000 TL, birikmiş amortismanı 400.000 TL olan ve %20 oranıyla amortismana tabi bir makine, varsayımsal %20 yeniden değerleme oranıyla değerlenirse:

Kalem	Kayıtlı değer	Yeniden değerlenmiş
Maliyet	1.000.000 TL	1.200.000 TL
Birikmiş amortisman	400.000 TL	480.000 TL
Net değer	600.000 TL	720.000 TL
Özel fona alınacak değer artışı		120.000 TL

2026 yılı amortismanı yeniden değerlenmiş maliyet üzerinden 240.000 TL olarak hesaplanır (değerleme yapılmasaydı 200.000 TL). Rakamlar varsayımsaldır.

6. Yıl sonu için kontrol listesi

1. Amortismana tabi iktisadi kıymetlerin ve birikmiş amortismanların yasal kayıtlardaki değerlerini kıymet bazında çıkarın.
2. Kapsam dışı kıymetleri ayıklayın.
3. 2026 yılı yeniden değerleme oranının ilanını takip edin.
4. Değer artışlarını kıymet bazında özel fon hesabında izleyin.
5. Satışı planlanan kıymetlerde fonun vergisel sonucunu ayrıca değerlendirin.

Söz konusu düzenlemeye Resmî Gazete'den ulaşabilirsiniz:

Resmî Gazete, 25 Aralık 2025, Sayı: 33118 (7571 sayılı Kanun)